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Instrumentos financieros

Diferentes tipos de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros son valores que tanto los grandes como los pequeños inversores pueden utilizar para ganar exposición a los mercados financieros. Algunos de estos valores son comunes, como acciones o inversiones en acciones, así como bonos o títulos de deuda. Los pequeños inversores y los inversores institucionales, incluidos los fondos mutuos, compran y venden con frecuencia acciones y bonos. Los administradores de dinero profesionales, incluidos los fondos de cobertura , suelen utilizar instrumentos financieros más complejos, incluidos los contratos de derivados, como los futuros y las opciones .

Las acciones y los bonos son los tipos más tradicionales de instrumentos financieros, aunque existen formas sofisticadas de invertir en estos valores. Cuando un inversionista compra acciones, está obteniendo una participación accionaria en esa entidad corporativa que le da derecho a compartir las ganancias y votar sobre algunos eventos clave. La compra de acciones también expone al inversor al riesgo, ya que hay pocos recursos si una acción pierde valor.

Los bonos son un tipo de deuda y esta categoría representa otro tipo de instrumento financiero. Las empresas, los gobiernos locales y los gobiernos federales pueden emitir bonos como un medio para recaudar dinero en los mercados de capitales. Los inversores que compran bonos están prestando dinero al emisor a cambio de recibir pagos de intereses en curso, además de un pago final por valor del monto principal de la inversión original cuando el bono alcanza el vencimiento. Los bonos a menudo se consideran un refugio seguro para invertir porque los bonos tradicionales son relativamente seguros. Hay bonos más riesgosos, conocidos como inversiones de alto rendimiento, que pagan una tasa de interés más alta pero que tienen un mayor riesgo de incumplimiento en comparación con un instrumento de deuda más conservador , como un bono de grado de inversión.

Los futuros y las opciones se encuentran entre los instrumentos financieros más sofisticados y potencialmente riesgosos, y a menudo son utilizados por administradores de dinero profesionales. Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender, también conocido como comercio, algún producto subyacente como oro, petróleo crudo o artículos agrícolas en una fecha futura y a un precio preestablecido. Las opciones son contratos que brindan a los comerciantes la opción de comprar otros instrumentos financieros, incluidas acciones, a un precio predeterminado dentro de un período de tiempo determinado.

Por sí solos, los derivados no tienen valor. El valor de estos instrumentos financieros está determinado por el valor o activo subyacente, como una acción o un recurso natural. Los fondos de cobertura, que son fondos de inversión levemente regulados administrados por profesionales y diseñados para generar rendimientos que superan los mercados más amplios, a menudo utilizan la negociación de derivados para especular sobre un movimiento de precios anticipado o para cubrir, o proteger, otra posición comercial.

Introducción a los instrumentos financieros

Los instrumentos financieros son contratos de activos monetarios que se pueden comprar, negociar, crear, modificar o liquidar. En términos de contratos, existe una obligación contractual entre las partes involucradas durante la transacción de un instrumento financiero.

Por ejemplo, si una empresa pagara en efectivo por un bono, la otra parte está obligada a entregar un instrumento financiero para que la transacción se complete en su totalidad. Una empresa está obligada a proporcionar efectivo, mientras que la otra está obligada a proporcionar la fianza.

Por lo general, existen tres tipos de instrumentos financieros: instrumentos de efectivo, instrumentos derivados e instrumentos de cambio de divisas:

  1. Instrumentos de efectivo
    Los instrumentos de efectivo son instrumentos financieros con valores directamente influenciados por la condición de los mercados. Dentro de los instrumentos de efectivo, existen dos tipos; valores y depósitos y préstamos.
    Valores: Un valor es un instrumento financiero que tiene valor monetario y se negocia en el mercado de valores. Cuando se compra o se negocia, un valor representa la propiedad de una parte de una empresa que cotiza en bolsa en la bolsa de valores.
    Depósitos y préstamos: Tanto los depósitos como los préstamos se consideran instrumentos de efectivo porque representan activos monetarios que tienen algún tipo de acuerdo contractual entre las partes.
  2. Instrumentos derivados
    Los instrumentos derivados son instrumentos financieros que tienen valores determinados a partir de activos subyacentes , como recursos, moneda, bonos, acciones e índices bursátiles.
    Los cinco ejemplos más comunes de instrumentos derivados son acuerdos sintéticos, contratos a plazo, futuros, opciones y permutas financieras:
    Acuerdo sintético de cambio de divisas (SAFE): un SAFE se produce en el mercado extrabursátil (OTC) y es un acuerdo que garantiza un tipo de cambio específico durante un período de tiempo acordado.
    Forward : Un contrato a plazo es un contrato entre dos partes que involucra derivados personalizables en los que el intercambio ocurre al final del contrato a un precio específico.
    Futuro : Un futuro es una transacción de derivados que proporciona el intercambio de derivados en una fecha futura determinada a un tipo de cambio predeterminado.
    Opciones : Una opción es un acuerdo entre dos partes en el que el vendedor otorga al comprador el derecho de comprar o vender una cierta cantidad de derivados a un precio predeterminado durante un período de tiempo específico.
    Swap de tipos de interés : un swap de tipos de interés es un contrato derivado entre dos partes que implica el intercambio de tipos de interés en el que cada una de las partes acuerda pagar otras tasas de interés sobre sus préstamos en diferentes monedas.
  3. Instrumentos cambiarios
    Los instrumentos cambiarios son instrumentos financieros que están representados en el mercado externo y consisten principalmente en contratos de moneda y derivados.
    En términos de acuerdos monetarios, se pueden dividir en tres categorías:
    Al contado : un contrato de divisas en el que el cambio real de divisas no es posterior al segundo día hábil posterior a la fecha original del contrato. Se denomina «al contado» porque el cambio de moneda se realiza «en el momento» (período de tiempo limitado).
    Outright Forwards : un acuerdo de divisas en el que el cambio real de divisas se realiza «a plazo» y antes de la fecha real del requisito acordado. Es beneficioso en casos de tipos de cambio fluctuantes que cambian con frecuencia.
    -Swap de divisas : Un swap de divisas se refiere al acto de comprar y vender divisas simultáneamente con diferentes fechas de valor especificadas.