Introducción a los instrumentos financieros

Los instrumentos financieros son contratos de activos monetarios que se pueden comprar, negociar, crear, modificar o liquidar. En términos de contratos, existe una obligación contractual entre las partes involucradas durante la transacción de un instrumento financiero.

Por ejemplo, si una empresa pagara en efectivo por un bono, la otra parte está obligada a entregar un instrumento financiero para que la transacción se complete en su totalidad. Una empresa está obligada a proporcionar efectivo, mientras que la otra está obligada a proporcionar la fianza.

Por lo general, existen tres tipos de instrumentos financieros: instrumentos de efectivo, instrumentos derivados e instrumentos de cambio de divisas:

  1. Instrumentos de efectivo
    Los instrumentos de efectivo son instrumentos financieros con valores directamente influenciados por la condición de los mercados. Dentro de los instrumentos de efectivo, existen dos tipos; valores y depósitos y préstamos.
    Valores: Un valor es un instrumento financiero que tiene valor monetario y se negocia en el mercado de valores. Cuando se compra o se negocia, un valor representa la propiedad de una parte de una empresa que cotiza en bolsa en la bolsa de valores.
    Depósitos y préstamos: Tanto los depósitos como los préstamos se consideran instrumentos de efectivo porque representan activos monetarios que tienen algún tipo de acuerdo contractual entre las partes.
  2. Instrumentos derivados
    Los instrumentos derivados son instrumentos financieros que tienen valores determinados a partir de activos subyacentes , como recursos, moneda, bonos, acciones e índices bursátiles.
    Los cinco ejemplos más comunes de instrumentos derivados son acuerdos sintéticos, contratos a plazo, futuros, opciones y permutas financieras:
    Acuerdo sintético de cambio de divisas (SAFE): un SAFE se produce en el mercado extrabursátil (OTC) y es un acuerdo que garantiza un tipo de cambio específico durante un período de tiempo acordado.
    Forward : Un contrato a plazo es un contrato entre dos partes que involucra derivados personalizables en los que el intercambio ocurre al final del contrato a un precio específico.
    Futuro : Un futuro es una transacción de derivados que proporciona el intercambio de derivados en una fecha futura determinada a un tipo de cambio predeterminado.
    Opciones : Una opción es un acuerdo entre dos partes en el que el vendedor otorga al comprador el derecho de comprar o vender una cierta cantidad de derivados a un precio predeterminado durante un período de tiempo específico.
    Swap de tipos de interés : un swap de tipos de interés es un contrato derivado entre dos partes que implica el intercambio de tipos de interés en el que cada una de las partes acuerda pagar otras tasas de interés sobre sus préstamos en diferentes monedas.
  3. Instrumentos cambiarios
    Los instrumentos cambiarios son instrumentos financieros que están representados en el mercado externo y consisten principalmente en contratos de moneda y derivados.
    En términos de acuerdos monetarios, se pueden dividir en tres categorías:
    Al contado : un contrato de divisas en el que el cambio real de divisas no es posterior al segundo día hábil posterior a la fecha original del contrato. Se denomina «al contado» porque el cambio de moneda se realiza «en el momento» (período de tiempo limitado).
    Outright Forwards : un acuerdo de divisas en el que el cambio real de divisas se realiza «a plazo» y antes de la fecha real del requisito acordado. Es beneficioso en casos de tipos de cambio fluctuantes que cambian con frecuencia.
    -Swap de divisas : Un swap de divisas se refiere al acto de comprar y vender divisas simultáneamente con diferentes fechas de valor especificadas.